Die DeFi-Projekte machen den Crash zu Geld

Der diesjährige Ausverkauf von Kryptowährungen hätte für viele DeFi-Projekte das Aus bedeuten können, aber Aave und Uniswap
sahen es als das, was es war: ein Weckruf, um ihre Fundamente zu stärken. Und ihre harte Arbeit scheint sich zu
ihre harte Arbeit scheint sich auszuzahlen, denn der Wert ihrer Token - AAVE und UNI - hat sich seit Juni mehr als verdoppelt. Hier ist also die
und warum ihre kluge Positionierung sie auf lange Sicht immer noch zu Schnäppchen machen könnte.

Warum UNI kaufen?

Uniswap war die erste dezentrale Börse (DEX), die automatisiertes Market Making einsetzte, was bedeutet
Das bedeutet, dass jeder seine eigenen Token in die Uniswap-Handelspools einbringen kann und Gebühren von jedem
die mit ihnen handeln. Das ist anders als bei zentralisierten Börsen wie Binance und Coinbase, wo
wo es nur eine Handvoll institutioneller Market Maker gibt und die Börse den Großteil der Gebühren einnimmt.
Uniswap ist einer der größten DEXs nach dem Gesamtwert, der in seinen Smart Contracts gesperrt ist (TVL). Nach Angaben von
DeFiLlama zufolge ist derzeit Handelsliquidität im Wert von 5,68 Milliarden Dollar im Protokoll gespeichert, die sich aus
aus allen Arten von volatilen digitalen Vermögenswerten. Da der Preis der meisten dieser Vermögenswerte in diesem Jahr um mehr als 80 % gefallen ist
Jahr um mehr als 80 % gesunken sind, sollte man erwarten, dass die TVL-Zahl einen ebenso starken Einbruch erleiden würde. Aber das ist nicht wirklich passiert: TVL ist
TVL ist in diesem Jahr nur um 30 % gesunken, wenn man es in US-Dollar misst, und es ist sogar um etwa 120 % gestiegen, wenn man es in
gemessen in Ether. Mit anderen Worten: Die Börse gewinnt trotz der Befürchtungen eines Bärenmarktes weiter an Fahrt.
Befürchtungen.
Ähnlich verhält es sich mit dem Handelsvolumen. Zu Beginn dieses Jahres verarbeitete Uniswap etwa ein Drittel der
des Volumens von Coinbase. Aber im Moment liegen sie ziemlich Kopf an Kopf, wobei die
die dezentralisierte Uniswap der zentralisierten Coinbase immer mehr Marktanteile abnimmt.

Bedenken Sie, dass das DEX-Handelsvolumen insgesamt immer noch weniger als 10% des kombinierten Handelsvolumens von
Binance, FTX und Coinbase, so dass DEXs im Vergleich zu ihren zentralisierten Pendants noch mehr Raum für
Gegenstücke. Und da Uniswap fast 90 % des gesamten DEX-Handelsvolumens ausmacht, könnte es ein guter
eine gute Möglichkeit sein, dieses Narrativ zu spielen. Uniswap ist auch dabei, den NFT-Handel auf seine Plattform zu bringen, nachdem es angekündigt hat
Genie - einen NFT-Marktplatz-Aggregator - im Juni gekauft hat.
Das deutet darauf hin, dass UNI einen langfristigen Wert bieten könnte, zumal die Aktie in diesem Jahr bisher um mehr als 60 % gefallen ist und
Jahr und 85 % seit seinem Höchststand im Mai 2021. UNI gibt Ihnen auch das Recht, über alle Änderungen an der Funktionsweise der Börse abzustimmen.
Börse abzustimmen, ähnlich wie Aktionäre bei Hauptversammlungen abstimmen können.

Warum AAVE kaufen?

Aave ist ein Gigant in der DeFi-Lending- und Borrowing-Arena: Sie können auf Aave eine Reihe von digitalen
Assets leihen und verleihen, ohne den Umweg über einen zentralen Vermittler. Die Kreditgeber erhalten Zinsen für die Bereitstellung von
Kapital, das die Plattform dann an ihre Kreditnehmer ausleihen kann, während die Kreditnehmer Zinsen zahlen und mehr Sicherheiten stellen
mehr Sicherheiten stellen, als sie sich leihen. So wird der Kreislauf von Kreditvergabe und Kreditaufnahme nicht unterbrochen
und beseitigt das Gegenparteirisiko von zweifelhaften Kreditnehmern. Das ist wichtig, denn es gibt kein
Finanzinstitut dazwischen steht, das dieses Risiko verwaltet.
Aave hat derzeit etwas mehr als 6 Milliarden Dollar an TVL in seinen Smart Contracts gespeichert - mehr als jedes andere DeFi
Kreditprojekt. Seine TVL-Entwicklung war in diesem Jahr nicht so erfolgreich wie die von Uniswap - sie ist in US-Dollar gemessen um
57 %, gemessen in US-Dollar, und 43 %, gemessen in Ether - aber das ist nicht der Grund, warum
Aave auf jeden Fall einen näheren Blick wert.
Das wäre Aave Arc. Sehen Sie, JP Morgan's Leiter für digitale Vermögenswerte sagt, dass die Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie
US-Anleihen oder Geldmarktfonds könnte "Billionen von Dollar an Vermögenswerten in DeFi" bringen. Aave versteht
Aave versteht dies, weiß aber auch, dass die Institutionen die fehlende Regulierung von DeFi fürchten. Deshalb haben sie Aave Arc
mit dem institutionellen Krypto-Verwahrer Fireblocks als Mittel für die großen Kanonen, um einzusteigen, ohne
Compliance-Alarmglocken auszulösen.
Im Gegensatz zu anderen DeFi-Plattformen, auf denen Pseudonymität herrscht, verfügt Aave Arc über Know-Your-Customer
und Anti-Geldwäsche-Prüfungen für alle seine Gegenparteien. Und angesichts der starken Erfolgsbilanz von Aave bei
DeFi-Innovation könnte Aave Arc die erste Anlaufstelle für Institutionen sein, wenn sie DeFi-Lending und -Borrowing
und Kreditaufnahme ernst nehmen.
Neben dem Aufbau einer Pipeline für die institutionelle Einführung von DeFi hat Aave auch zwei ebenso ehrgeizige
Projekte am Laufen. Im Februar dieses Jahres startete das Unternehmen seine eigene dezentralisierte Social-Media-Plattform, Lens
Protocol, um zentralisierte Social-Media-Plattformen wie Twitter oder Facebook herauszufordern - das
dass die Nutzer keine Produkte sind und über ihre eigenen Daten verfügen können.

Zweitens kündigte Aave Anfang des Monats Pläne an, seinen eigenen algorithmischen Stablecoin namens GHO zu starten.
Und trotz des jüngsten Stablecoin-Zusammenbruchs bei Terra schienen die Händler optimistisch auf die
und der Preis von AAVE stieg um etwa 25 %. Das bedeutet, dass der Token in diesem Jahr bisher um 65 % gefallen ist
in diesem Jahr und 86 % seit seinem Allzeithoch im Mai letzten Jahres.

Worin liegt hier die Chance?

Wenn der gesamte Kryptomarkt in den Seilen hängt, ist es sinnvoll, sich an die stärksten Konkurrenten
in jedem Sektor zu halten. In diesem Fall dominieren Uniswap und Aave sicherlich den DEX- bzw. DeFi-Lending-Markt
beziehungsweise. Sehen Sie sich MakerDAO (MKR, Kryptokredite) und Curve Finance (CRV, DEX) als weitere
potenzielle Blue-Chip-DeFi-Wetten.
Aber bedenken Sie, dass wir uns immer noch in einem Krypto-Bärenmarkt befinden, bis das Gegenteil bewiesen ist. Während also die
Fundamentaldaten für Aave und Uniswap gut aussehen, können die Preise immer noch fallen, wenn der Markt beschließt
eine weitere Etappe nach unten. Wie bei allen volatilen Vermögenswerten gilt auch hier das Dollar-Cost-Averaging - die Verteilung der Gesamtinvestition
über mehrere kleinere Investitionen im Laufe der Zeit zu verteilen, um die Volatilität abzufedern - in der Regel die beste
der beste Weg, die Dinge anzugehen.
Der DeFi-Sektor könnte auch irgendwann mit den Aufsichtsbehörden in Konflikt geraten, was man immer im Hinterkopf behalten sollte.
bewusst sein. Aber bis jetzt hat sich DeFi in diesem Jahr viel besser gehalten als die großen zentralisierten (CeFi) Kredit- und
Kreditplattformen wie Celsius und Voyager, die beide Konkurs angemeldet haben. Schließlich ist bei DeFi,
ist alles auf der Blockchain für jeden einsehbar. Bei CeFi sieht niemand etwas, bis es zu spät ist.